Η τράπεζα τιμωρήθηκε με πρόστιμο στην Ολλανδία για παράνομες συναλλαγές Cum-Cum και ανακριβείς φορολογικές δηλώσεις - Η υπόθεση συνδέεται με ευρωπαϊκές έρευνες για φοροδιαφυγή σε μερίσματα

Οι ολλανδικές αρχές επέβαλαν πρόστιμο 101 εκατ. ευρώ στη Morgan Stanley, κατηγορώντας τον αμερικανικό χρηματοπιστωτικό κολοσσό για φοροδιαφυγή μέσω μερισμάτων και για σκόπιμη υποβολή ανακριβών φορολογικών δηλώσεων.

Σύμφωνα με την ολλανδική εισαγγελία, το πρόστιμο αφορά συναλλαγές Cum-Cum, μια πρακτική που επέτρεπε σε ξένους κατόχους μετοχών να αποφεύγουν την παρακράτηση φόρου, δανείζοντας τις μετοχές τους σε φορείς που απαλλάσσονταν από τον φόρο — όπως εγχώριες τράπεζες — κατά την περίοδο πληρωμής μερισμάτων.

Πώς λειτουργούσε το σχήμα

Οι ερευνητές αναφέρουν ότι η Morgan Stanley χρησιμοποίησε μια ειδικά σχεδιασμένη εταιρική δομή, επιτρέποντας σε οντότητες που δεν είχαν δικαίωμα επιστροφής φόρου να επωφεληθούν παράνομα από μέρος της επιστροφής μερισματικού φόρου.

Στο επίκεντρο βρίσκεται μια ολλανδική εταιρεία της τράπεζας, η οποία μεταξύ 2007 και 2012 αγόραζε μετοχές μόνο για λίγες ημέρες γύρω από τις ημερομηνίες μερισμάτων, εισπράττοντας συνολικά 830 εκατ. ευρώ από τις συγκεκριμένες βραχυπρόθεσμες τοποθετήσεις.

Η Morgan Stanley συμψήφισε τον παρακρατούμενο φόρο μερισμάτων — συνολικά 124 εκατ. ευρώ — σε πέντε δηλώσεις εταιρικής φορολογίας μεταξύ 2009 και 2013.

Οι ολλανδικές αρχές επισημαίνουν ότι η πρακτική αυτή παραβιάζει το πλαίσιο που προβλέπει πως δικαίωμα συμψηφισμού έχουν μόνο οι πραγματικοί δικαιούχοι των μερισμάτων.

Η αντίδραση της Morgan Stanley

Η τράπεζα δήλωσε ότι είναι «ικανοποιημένη που έλυσε ένα ιστορικό ζήτημα» που αφορά φορολογικές δηλώσεις «άνω των δώδεκα ετών», ενώ υπενθύμισε ότι έχει πληρώσει τον φόρο που της αναλογούσε από το τέλος του 2024. Στο παρελθόν είχε αρνηθεί όλες τις κατηγορίες.

Οι εισαγγελικές αρχές σε όλη την Ευρώπη έχουν ανοίξει έρευνες για συναλλαγές Cum-Cum, κατηγορώντας τράπεζες για την απόκτηση εκατοντάδων εκατομμυρίων ευρώ μέσω τεχνητών διαδρομών μερισμάτων.

Στη Γαλλία, σε έρευνες βρίσκονται οι BNP Paribas, HSBC France, Societe Generale και Natixis, ενώ οι φορολογικές αρχές διεκδικούν τουλάχιστον 4,5 δισ. ευρώ σε χαμένα έσοδα και έχουν επεκτείνει τους ελέγχους και σε αμερικανικές τράπεζες όπως Goldman Sachs και Bank of America.

Παρά την πίεση προς τις μεγάλες τράπεζες, ξένοι θεσμικοί επενδυτές — όπως hedge funds και asset managers — φαίνεται μέχρι στιγμής να μένουν εκτός ελέγχου, παρά το ότι εμπλέκονται στη δεύτερη πλευρά των συναλλαγών.

Πηγή: newmoney.gr

• Διαβάστε επίσης: Πόσοι στην Κύπρο κατοικούν σε ιδιόκτητο σπίτι και πόσοι στο ενοίκιο