Τι δείχνουν τα σενάρια των stress tests που «έτρεξε» η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών

Ως ανθεκτικές χαρακτηρίζει τις ευρωπαϊκές τράπεζες ακόμη και σε περίπτωση ύφεσης σύμφωνα με τα αποτελέσματα της πανευρωπαϊκής άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress tests) του 2025, που δημοσίευσε σήμερα η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (European Banking Authority).

Όπως αναφέρει σε ανακοίνωση η EBA, τα αποτελέσματα «επιβεβαιώνουν ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες παραμένουν ανθεκτικές ακόμη και σε περίπτωση σοβαρής υποθετικής οικονομικής ύφεσης».

Το προαναφερθέν σενάριο περιλαμβάνει σημαντική επιδείνωση του παγκόσμιου μακροοικονομικού και χρηματοοικονομικού περιβάλλοντος με σωρευτική συρρίκνωση του ΑΕΠ κατά 6,3% κατά την 3ετία 2025-2027, που προκαλείται από αναζωπύρωση γεωπολιτικών εντάσεων,  προβλήματα στο παγκόσμιο εμπόριο (όπως η άνοδος δασμών), καθώς και επίμονες διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα.

Παρά τις ζημίες ύψους 547 δισ. ευρώ, οι τράπεζες της Ευρωπαϊκής Ένωσης διατηρούν ισχυρές κεφαλαιακές θέσεις και ικανότητα στήριξης της οικονομίας, τονίζει η EBA.

Στην άσκηση συμμετείχαν συνολικά 64 τράπεζες -51 από την Ευρωζώνη- από συνολικά 17 χώρες της ΕΕ και του ΕΟΧ, καλύπτοντας το 75% των περιουσιακών στοιχείων του τραπεζικού τομέα της ΕΕ.

Tα βασικά συμπεράσματα

Η κεφαλαιακή απομείωση υπό το δυσμενές σενάριο του stress test ανέρχεται σε 370 μονάδες βάσης (bps), οδηγώντας σε δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (CET1) στο 12% στο τέλος της περιόδου του σεναρίου. Η ισχυρή δημιουργία εισοδήματος κατά τη διάρκεια της άσκησης βοηθά τις τράπεζες να αντισταθμίσουν εν μέρει τις ζημίες τους, οδηγώντας σε μικρότερη απομείωση σε σύγκριση με την άσκηση του 2023.

Οι τράπεζες ξεκινούν την άσκηση με υψηλότερη κερδοφορία και κεφαλαιακή επάρκεια σε σχέση με τα προηγούμενα έτη. Παρόλο που είναι πιο ευαίσθητες στους κινδύνους και εμφανίζουν υψηλότερες ονομαστικές ζημίες, διαθέτουν καλύτερη ικανότητα απορρόφησης μέσω της δημιουργίας εισοδήματος. Οι μεγαλύτερες ευπάθειες εμφανίζονται στον πιστωτικό και στον αγοραίο κίνδυνο, οι οποίοι αποτελούν τους βασικούς παράγοντες των ζημιών του stress test.

Συγκεκριμένα δυσμενή σενάρια επηρεάζουν τους οικονομικούς τομείς με διαφορετικό τρόπο. Οι τράπεζες έχουν βελτιώσει την ικανότητά τους να διαφοροποιούν τον αντίκτυπο των δυσμενών σεναρίων ανά τομέα, ωστόσο εξακολουθεί να υπάρχει ανάγκη για περαιτέρω βελτίωση των μοντέλων τους.

Η ισχυρή επίδοση των τραπεζών της ΕΕ στο πανευρωπαϊκό stress test του 2025 είναι καθησυχαστική. Παρ’ όλα αυτά, η διατήρηση επαρκούς κεφαλαίου παραμένει ζωτικής σημασίας για τη διασφάλιση της σταθερότητας του τραπεζικού συστήματος της ΕΕ.

Τι συμβαίνει στις ελληνικές τράπεζες

Την ίδια ώρα, τα stress tests της EBA έδειξαν ότι οι ελληνικές τράπεζες που συμμετείχαν διαθέτουν επαρκή κεφάλαια ακόμη και στο δυσμενές σενάριο.

Ειδικότερα, ο βασικός κεφαλαιακός δείκτης CET1 της Alpha Bank, από 16,3% στα τέλη του 2024 εκτιμάται ότι θα κινηθεί στο 18,6% στα τέλη του 2027 στο βασικό σενάριο ενώ στο δυσμενές, αναμένεται να υποχωρήσει στο 13,9% το 2025, στο 14% το 2026 και στο 14,1% το 2027.

Αντίστοιχα, ο δείκτης CET1 της Εθνικής Τράπεζας, από 18,3% στα τέλη του 2024 αναμένεται να διαμορφωθεί στο 21,9% το 2027 στο βασικό σενάριο, ενώ στο δυσμενές, υποχωρεί στο 16,6% το 2025, στο 16,9% το 2026 και στο 17,5% το 2027.

Ο CET1 της Τράπεζας Πειραιώς, από 14,5% το 2024 αναμένεται να αυξηθεί στο 15,8% στο βασικό σενάριο, ενώ στο δυσμενές, μπορεί να υποχωρήσει στο 12,5% το 2025 και στο 11,8% το 2026 και το 2027.

Η Eurobank δεν συμμετείχε στα stress tests λόγω της πρόσφατης εξαγοράς που πραγματοποιήθηκε.

Πηγή: ot.gr

• Διαβάστε επίσης: Συμμαχία της JPMorgan με το NBA για τη δημιουργία της νέας ευρωπαϊκής λίγκας μπάσκετ