Οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν καταφέρει να ξεπεράσουν τις ανησυχίες για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια εν μέσω της οικονομικής επιβράδυνσης

Οι μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης δημιουργούν λιγότερα αποθέματα από το αναμενόμενο για να στηρίξουν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, καθώς η ανθεκτική αγορά εργασίας αντισταθμίζει τις πιέσεις από την αποδυνάμωση της οικονομίας.

Πριν από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του β’ τριμήνου, οι αναλυτές ανέμεναν ότι οι δανειστές θα παρατηρούσαν επιδείνωση της ποιότητας των δανείων, καθώς η ασθενέστερη οικονομική ανάπτυξη έπρεπε να ληφθεί υπόψη στα μοντέλα των τραπεζών για τις πιθανές αθετήσεις δανείων, σύμφωνα με την αναλυτή του Bloomberg Intelligence, Μαριάννα Βαρτσάμπα.

Αν και οι τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των Barclays Plc και Deutsche Bank AG, ξεκίνησαν το έτος διαθέτοντας περισσότερα κεφάλαια από τα αναμενόμενα για την κάλυψη των επισφαλών δανείων, εν μέσω της αβεβαιότητας σχετικά με τους δασμούς και του υποτονικού μακροοικονομικού περιβάλλοντος, γρήγορα άλλαξαν στρατηγική. Οι συνολικές προβλέψεις για ζημίες από δάνεια κατά το β’ τρίμηνο ήταν κατά 10% χαμηλότερες από τις προβλέψεις, σύμφωνα με υπολογισμούς των αναλυτών της Keefe, Bruyette & Woods.

«Περιμέναμε πολλές τράπεζες να πουν: Ω, Θεέ μου, το ΑΕΠ θα είναι πολύ χαμηλότερο από ό,τι περιμέναμε», δήλωσε ο Άντριου Στίμσον, επικεφαλής της ευρωπαϊκής τραπεζικής έρευνας της KBW, αν και η αναμενόμενη πτώση της οικονομικής παραγωγής αντισταθμίστηκε από τα ανθεκτικά στοιχεία για την απασχόληση. «Επομένως, όσο όλοι διατηρούν τις θέσεις εργασίας τους, αν η οικονομία αναπτυχθεί λίγο πιο αργά, τότε στην πραγματικότητα τα πράγματα δεν είναι και τόσο άσχημα».

Εκτός από τα υγιή επίπεδα ανεργίας, η χαμηλή έκθεση στον τομέα των εμπορικών ακινήτων σε σύγκριση με τις ΗΠΑ, τα χρόνια απομόχλευσης μετά την χρηματοπιστωτική κρίση και η συγκρατημένη αύξηση των δανείων στην Ευρώπη συνέβαλαν καθοριστικά στη θετική έκπληξη, σύμφωνα με τον Στίμσον και τον αναλυτή της Jefferies, Τζόζεφ Ντίκερσον.

Οι ευρωπαϊκές τράπεζες διατηρούν επίσης μέρος των αποθεματικών που συγκέντρωσαν μετά την πανδημία – τα οποία, σύμφωνα με την αναλυτή του Bloomberg, εκτιμώνται σε 10 δισεκατομμύρια ευρώ συνολικά – τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον μετριασμό μιας ενδεχόμενης αύξησης των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Η μείωση των επιτοκίων συμβάλλει επίσης στην αύξηση της ποιότητας των δανείων.

Όλα αυτά υποδηλώνουν ανθεκτικότητα κατά τα επόμενα τρίμηνα. Θα χρειαστεί μια «ουσιαστική διαταραχή» στην οικονομία και αύξηση της ανεργίας για να δούμε μια ευρεία αλλαγή στον τομέα των δανείων, δήλωσε ο Ντίκερσον.

Αυτό δε σημαίνει ότι όλες οι τράπεζες είναι απρόσβλητες σε πιθανά προβλήματα. Η HSBC Holdings Plc υπέστη ζημιά 400 εκατομμυρίων δολαρίων το β’ τρίμηνο από δάνεια σε εμπορικά ακίνητα στο Χονγκ Κονγκ και αύξησε τις προβλέψεις της για το κόστος κινδύνου. Αυτό επισκίασε τα καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη και άσκησε πίεση στις μετοχές της.

Συνολικά, η συνεχιζόμενη ισχύς της ποιότητας των δανείων, σε συνδυασμό με τα ανθεκτικά καθαρά έσοδα από τόκους και τη σταθερή αύξηση των εσόδων από συναλλαγές που επηρεάζονται από τη μεταβλητότητα, βοήθησαν τους ευρωπαίους δανειστές να ξεπεράσουν τους άλλους τομείς κατά την τρέχουσα περίοδο δημοσίευσης των αποτελεσμάτων.

Η αύξηση των κερδών στον δείκτη MSCI Europe Financials ανήλθε στο 15% για το β’ τρίμηνο, σημαντικά υψηλότερη από την αναμενόμενη αύξηση 1,8%.

Αν και η υπεραπόδοση αναμένεται να συνεχιστεί, χρειάζονται νέοι καταλυτικοί παράγοντες για τις ευρωπαϊκές τράπεζες, δήλωσε ο Στίμσον, επισημαίνοντας τον όγκο των συναλλαγών. «Αρχίζουμε να βλέπουμε ανάκαμψη της αύξησης των δανείων, κάτι που είναι πραγματικά σημαντικό για τον τομέα και την οικονομία».

Οι καταθέσεις στις ευρωπαϊκές τράπεζες αυξήθηκαν κατά 2% το β’ τρίμηνο, ενώ η αύξηση των δανείων ανέκαμψε στο 3% χάρη στην καλύτερη ζήτηση, παρά τις αβέβαιες οικονομικές προοπτικές, σύμφωνα με τους Γέροεν Γιούλιους και Ρόμπεν Μπεναβίντεζ του Βloomberg Intelligence.

Πηγή: newmoney.gr

Διαβάστε επίσης: Το λογιστικό επάγγελμα πρέπει να επανακτήσει τον λόγο για τον ρόλο του