Η Deutsche Bank προσφέρει ομόλογο αναφοράς σε ευρώ, με πρώτη δυνατότητα ανάκλησης στα τέλη Οκτωβρίου του 2034

Η Deutsche Bank εξετάζει την έκδοση ενός νέου ομολόγου Additional Tier 1 (AT1), αξιοποιώντας το ιδιαίτερα «θερμό» κλίμα που επικρατεί αυτή την περίοδο στην αγορά για χρέος μειωμένης εξασφάλισης των τραπεζών.

Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg, η γερμανική τράπεζα προσφέρει ομόλογο αναφοράς σε ευρώ, με πρώτη δυνατότητα ανάκλησης στα τέλη Οκτωβρίου του 2034. Οι αρχικές ενδείξεις για το επιτόκιο διαμορφώνονται στο 7,125%, σύμφωνα με άτομο που γνωρίζει τη διαδικασία και μίλησε υπό τον όρο της ανωνυμίας.

Η Deutsche Bank θεωρείται εδώ και καιρό δείκτης ψυχολογίας για την αγορά AT1, ένα είδος ριψοκίνδυνου χρέους που συμβάλλει στην ενίσχυση των κεφαλαιακών βάσεων των τραπεζών. Η προηγούμενη έκδοση, ύψους 1,5 δισ. ευρώ στις αρχές του έτους, συγκέντρωσε ενδιαφέρον κοντά στα 10 δισ. ευρώ από επενδυτές — παρά το γεγονός ότι η τράπεζα είχε παραλείψει να καλέσει άλλο ομόλογο ώστε να αποφύγει ζημιά από συναλλαγματική ισοτιμία.

Το τελευταίο «κύμα» εκδόσεων περιλαμβάνει και μικρότερους δανειστές, όπως η OSB Group σε στερλίνες, καθώς και οι Banca Transilvania και Nova Ljubljanska Banka σε ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg. Όπως σημείωσαν αναλυτές της CreditSights, όπως ο Φέργκους Χάστον, οι τράπεζες αυτές «πιθανόν βλέπουν τις τρέχουσες συνθήκες ως μία από τις τελευταίες ευκαιρίες του έτους για να εκδώσουν το πλέον subordinated τραπεζικό χρέος, εκμεταλλευόμενες τη δυναμική ζήτηση των επενδυτών».

Ο δείκτης multi-currency AT1 του Bloomberg εμφανίζει spread στις 276 μονάδες βάσης, περίπου 30 μονάδες πάνω από το χαμηλότερο (record-tight) επίπεδο που κατέγραψε νωρίτερα φέτος, αλλά πολύ χαμηλότερα από τον μέσο όρο των 434 μονάδων βάσης από την εισαγωγή του, μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση.

Η Deutsche Bank έχει δύο AT1 ομόλογα —ένα ύψους 650 εκατ. λιρών και ένα 1,25 δισ. ευρώ— τα οποία αποκτούν δικαίωμα ανάκλησης το 2026.

Πηγή: newmoney.gr

• Διαβάστε επίσης: Αποκρατικοποίηση ΧΑΚ το 2026 «εκτός απροόπτου»