Η νέα αποτίμηση αγγίζει τα €16,95 δισ., με στόχο τη δημιουργία της τρίτης μεγαλύτερης τράπεζας στην Ιταλία

Η Banca Monte dei Paschi di Siena SpA ενίσχυσε την προσφορά εξαγοράς της για τη Mediobanca SpA προσθέτοντας έως και 750 εκατ. ευρώ σε μετρητά (877 εκατ. δολάρια) και μειώνοντας το όριο αποδοχής, πλησιάζοντας την υλοποίηση ενός σχεδίου που θα δημιουργήσει την τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας.

Με την περίοδο αποδοχής της προσφοράς να λήγει στις 8 Σεπτεμβρίου, η Monte Paschi ανακοίνωσε την Τρίτη ότι θα καταβάλει επιπλέον 0,90 ευρώ για κάθε μετοχή της Mediobanca που θα προσφερθεί. Προηγουμένως, η πρόταση αφορούσε μόνο 2,533 μετοχές της Monte Paschi για καθεμία της Mediobanca.

Η νέα προσφορά αποτιμά τη Mediobanca περίπου στα 16,95 δισ. ευρώ με βάση το κλείσιμο της αγοράς τη Δευτέρα, ελαφρώς υψηλότερα από την τότε χρηματιστηριακή αξία της στα 16,83 δισ. ευρώ.

Παράλληλα, η Monte Paschi παραιτήθηκε από τον αρχικό στόχο να συγκεντρώσει τουλάχιστον το 66,67% των μετοχών της Mediobanca, θέτοντας πλέον ως ελάχιστο όριο λίγο πάνω από το 35%.

Η ενδεχόμενη εξαγορά θα δημιουργήσει έναν τραπεζικό όμιλο με περιουσιακά στοιχεία άνω των 200 δισ. ευρώ, ολοκληρώνοντας μια εντυπωσιακή αναστροφή για τη Monte Paschi υπό τον διευθύνοντα σύμβουλο Λουίτζι Λοβάγλιο. Η τράπεζα, που θεωρείται η παλαιότερη ανεξάρτητη στον κόσμο, πέρασε χρόνια αναδιάρθρωσης μετά από κρατική διάσωση και εθνικοποίηση.

Ο Λοβάγλιο έχει δηλώσει ότι η συμφωνία θα οδηγήσει στη δημιουργία ενός «νέου ιταλικού τραπεζικού πρωταθλητή», με ισχυρή παρουσία στη λιανική και εμπορική τραπεζική, στη διαχείριση πλούτου και στην επενδυτική τραπεζική.

Από την πλευρά της, η Mediobanca υπό τον CEO Αλμπέρτο Νάγκελ έχει απορρίψει την πρόταση της Monte Paschi, χαρακτηρίζοντάς τη «μη δίκαιη και εντελώς ανεπαρκή». Η διοίκηση της τράπεζας υποστηρίζει ότι οι μέτοχοι θα ωφεληθούν περισσότερο στηρίζοντας την ανεξαρτησία της.

Μέχρι τις 29 Αυγούστου, οι μέτοχοι της Mediobanca είχαν προσφέρει περίπου το 28% των μετοχών, λίγο κάτω από το νέο όριο του 35%. Η Monte Paschi επιβεβαίωσε τους στόχους, τα μερίσματα και τα φορολογικά οφέλη που αναμένει να προκύψουν από τη συμφωνία.

Η βελτιωμένη πρόταση ερμηνεύεται ως ένδειξη της προσοχής της Monte Paschi στις αγορές και έχει στόχο τη «μέγιστη αποδοχή» από τους μετόχους.

Δύο σημαντικοί μέτοχοι που ελέγχουν σχεδόν το 30% της Mediobanca — ο δισεκατομμυριούχος Φραντσέσκο Γκαετάνο Καλτατζιρόνε και η εταιρεία Delfin Sarl της οικογένειας Ντελ Βέκιο — έχουν ήδη δεσμεύσει το μεγαλύτερο μέρος των συμμετοχών τους (19,5% η Delfin και 8,5% ο Καλτατζιρόνε). Οι δύο αυτοί επενδυτές είναι επίσης οι μεγαλύτεροι μέτοχοι της Monte Paschi, μετά το ιταλικό κράτος που κατέχει το 11,7%.

Ο Νάγκελ είχε προτείνει μια εναλλακτική στρατηγική, την εξαγορά της Banca Generali SpA έναντι 7 δισ. ευρώ, όμως το σχέδιο απορρίφθηκε από μετόχους της Mediobanca, ανάμεσά τους και ο Καλτατζιρόνε.

Αν η Monte Paschi καταφέρει να αποκτήσει τη Mediobanca, θα είναι η πρώτη μεγάλης κλίμακας συμφωνία εξαγοράς στην Ιταλία από τότε που προτάθηκε ένα κύμα ενοποιήσεων στον τραπεζικό κλάδο πριν από περίπου έναν χρόνο. Η προσπάθεια της UniCredit SpA να εξαγοράσει την Banco BPM SpA με 15 δισ. ευρώ εγκαταλείφθηκε νωρίτερα φέτος λόγω κυβερνητικών αντιδράσεων.

Αντίθετα, μικρότερες συμφωνίες ολοκληρώθηκαν, όπως η εξαγορά της Banca Popolare di Sondrio SpA από την BPER Banca SpA και της Anima Holding SpA από την Banco BPM.

Πηγή: newmoney.gr

• Διαβάστε επίσης: Πούτιν - Σι: «Η σχέση μας έχει φτάσει σε επίπεδο άνευ προηγουμένου»